公司許倩 2023-04-27 09:55:24 來源：中房報

債務危機中的泛�？毓�，又收到了一封來自深交所的關注函。

根據(jù)關注函披露，4月25日，泛海控股發(fā)布《關于被債權人申請重整及預重整的提示性公告》稱，泛�？毓墒盏奖本┆{王資產(chǎn)管理有限公司發(fā)來的《告知函》，獅王資產(chǎn)以泛�？毓刹荒芮鍍�?shù)狡趥鶆�，資產(chǎn)不足以清償全部債務且明顯缺乏清償能力，但具備重整價值為由，向北京市第一中級人民法院申請對泛�？毓蛇M行重整，同時向北京市一中院申請對泛海控股進行預重整。

截至公告披露日，泛�？毓缮形词盏椒ㄔ和ㄖ�。

當日，深交所向泛�？毓上掳l(fā)關注函，要求說明是否存在通過破產(chǎn)重整進行逃廢債、損害債權人及中小股東合法權益的情形；說明預重整和重整事項后續(xù)涉及的決策與審批程序，并就相關事項不確定性進行充分風險提示。

深交所還要求，核查泛�？毓煽毓晒蓶|及實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員及其直系親屬是否存在買賣公司股票的行為，是否存在涉嫌內(nèi)幕交易的情形；是否存在應披露而未披露的重大信息，公司基本面是否發(fā)生重大變化。

記者就此事情多次致電采訪泛�？毓啥�事會秘書辦公室人士，截至發(fā)稿均未得到回復。

來自深交所的問詢

據(jù)記者了解，泛�？毓纱舜伪簧暾堉卣�與民生證券有關。

據(jù)泛�？毓膳�露，獅王資產(chǎn)與泛�？毓捎�2020年11月簽署《民生證券股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓意向協(xié)議》，約定獅王資產(chǎn)擬以現(xiàn)金方式受讓公司持有的民生證券股份。

按約定，意向協(xié)議簽署后獅王資產(chǎn)支付擬付股份轉(zhuǎn)讓價款50%，待正式協(xié)議簽署后已支付款項將作為部分轉(zhuǎn)讓價款；如無法完成交割，泛海控股將向其返還已支付款項。

意向協(xié)議簽署后，獅王資產(chǎn)陸續(xù)支付了擬付股份轉(zhuǎn)讓價款50%，合計1.361億元。其后因泛�？毓沙钟械拿裆�證券股份持續(xù)被司法凍結，不滿足交割條件，雙方未簽署正式的股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，未辦理股份交割。

2023年2月2日，泛�？毓墒盏綕�南中院關于拍賣其持民生證券347066.67萬股的通知。

3月10日，泛海控股獲悉獅王資產(chǎn)向濟南中院提出案外人異議申請，隨后濟南中院裁定不予支持申請人提出的排除執(zhí)行異議，駁回異議請求。

3月15日，泛�？毓伤�持347066.67萬股民生證券股份被濟南市中級人民法院拍出，無法配合獅王資產(chǎn)完成股份交割，構成違約。

3月16日，獅王資產(chǎn)向泛�？毓砂l(fā)出《催款函》，要求泛�？毓�3日內(nèi)全額返還1.361億元股份轉(zhuǎn)讓價款，并支付相應利息及違約金。

3月17日，泛�？毓苫睾�“同意”。但因公司流動性不足，目前尚未還款。

據(jù)泛�？毓晒�告，根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》，若法院依法受理獅王資產(chǎn)對公司重整的申請，公司股票將被實施退市風險警示。如果公司順利實施重整并執(zhí)行完畢重整計劃，將有利于優(yōu)化公司資產(chǎn)負債結構，提升公司的持續(xù)經(jīng)營及盈利能力；如果重整失敗，公司將存在被宣告破產(chǎn)的風險。

IPG中國區(qū)首席經(jīng)濟學家柏文喜置評道，泛�？毓缮暾堫A重整，一方面表明泛海債務沉重，已失去償債能力；另一方面也表明泛海還有重整價值。不過，企業(yè)重整自然會涉及股權與債權重大重組，對于債權人而言十分重要，保護債權人與中小股東利益是深交所職責所在。

重整與機會

泛�？毓梢恢痹谂�力化債，處置了包括IDG（美國國際數(shù)據(jù)集團）、民生證券等在內(nèi)的多個優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，但其股價仍然持續(xù)下滑，直至退市邊緣。

截至4月25日收盤，泛�？毓蓤�0.91元/股；4月26日午盤時，股價跌至0.86元/股，半日下跌5.49%。自2023年4月14日起，已連續(xù)9個交易日收盤價低于1元/股。

按照上市規(guī)則，如果泛海控股面值連續(xù)20個交易日低于1元，會觸及深交所交易類強制退市條款，即泛�？毓蓵�被直接強制退市。

除了龐大債務無力化解，泛�？毓蛇�因多項信息披露違規(guī)收到監(jiān)管部門警示函，并可能引發(fā)股民索賠。

4月7日，泛�？毓晒�告稱，公司收到北京證監(jiān)局送達的《關于對泛�？毓晒煞萦邢薰�司采取出具警示函行政監(jiān)管措施的決定》。

內(nèi)容顯示，泛海控股存在未及時披露相關債務逾期情況、受讓子公司股份信息披露不準確、股份回購事項違規(guī)，以及公司相關制度與現(xiàn)行規(guī)定不符，相關制度未具體落實等問題。

在3月27日晚間，北京監(jiān)管局發(fā)布關于對泛海控股、盧志強、劉曉勇、趙英偉采取出具警示函措施的決定。

北京證監(jiān)局表示，經(jīng)查，泛海控股存在相關事項未履行或未及時履行信息披露義務，及所披露信息不準確、不完整等問題，“泛海控股董事長盧志強，信息披露負責人劉曉勇、趙英偉，對上述問題負有主要責任�！�

2021年，泛�？毓少Y產(chǎn)總額為1800億元�，F(xiàn)在，資不抵債。根據(jù)泛海控股此前披露的業(yè)績預告，預計2022年凈利潤虧損70億元至100億元，歸屬母公司所有者權益為-36億元至-6億元。

這次重整對于泛海而言是一次機會。一位資本人士稱，若泛�？毓赡茼樌麑嵤┲卣�，將能有效鎖定企業(yè)負債規(guī)模，防止企業(yè)資產(chǎn)負債情況進一步惡化，同時停息也將減少企業(yè)的財務費用；高額債務有望得到展期處理，從而大大緩解其短期償債壓力。