公司曾冬梅 2023-04-28 10:09:43 來源：中房報

4月25日晚間，花樣年控股集團有限公司（以下簡稱“花樣年”，01777.HK）披露了境外債務(wù)重組的最新進展，透露占公司現(xiàn)有債務(wù)工具71.69%的持有人已加入重組支持協(xié)議。按照香港相關(guān)法例，債務(wù)重組方案有債權(quán)價值不少于75%的債權(quán)人投票贊成便可通過。為了贏得更多債權(quán)人的支持，該公司將同意費的截止日期由4月25日延長到了5月5日。

根據(jù)花樣年在1月13日發(fā)布的信息，該公司與發(fā)行本金總額為40.18億美元的部分主要債券持有人取得進展，就境外債務(wù)的重組條款達成一項協(xié)議，將13億美元的總計息及債務(wù)性質(zhì)負債股權(quán)化，以實現(xiàn)境外債務(wù)大量去杠桿化。同時，該公司通過增量資金對現(xiàn)有票據(jù)進行回購，債權(quán)人也將獲得8個系列的新美元計值公開票據(jù)，到期期限將由2022年12月延長2年至6.5年，由此，花樣年再無境外債務(wù)的到期日早于2024年12月。新票據(jù)的利率將介于5%～8%。

當時，有24.5%的債券持有人對這一重組方案投了支持票。到了3月31日，加入重組支持協(xié)議的債權(quán)人增加到了59.5%。

4月26日，花樣年在微信號上發(fā)布了一組高管訪談內(nèi)容。該公司助理總裁陶豐恬表示，此次的境外債重組方案是經(jīng)過了去年一年的談判才形成的，預計可為企業(yè)提供兩年時間以穩(wěn)定及改善營運，對保交付至關(guān)重要。境內(nèi)債務(wù)方面，在創(chuàng)始人曾寶寶的帶領(lǐng)下，花樣年也在積極跟境內(nèi)公募債債權(quán)人商談，希望債權(quán)人能夠給予該公司進一步的時間、空間及發(fā)展運營的機會。據(jù)其介紹，目前花樣年已獲得了多數(shù)境內(nèi)金融機構(gòu)的支持，得到了展期和降息的機會，但也有部分金融機構(gòu)仍然在艱難的溝通中。由于境內(nèi)債尚無“債轉(zhuǎn)股”的先例和相關(guān)的政策性指導文件，花樣年的重組思路主要是以展期為主，預期今年上半年可實現(xiàn)境內(nèi)公募債的整體展期。

花樣年集團執(zhí)行總裁王煥瑋感慨：“去年是我們企業(yè)‘出險’以來的第一年，是市場最差的一年。”他表示，在過去的一年，花樣年完成了1萬余套住宅的交付，支付了超過40億元的工程款以及地產(chǎn)集團1400多個員工的工資。

2023年，花樣年的經(jīng)營重點包括抓必要回款、優(yōu)化資產(chǎn)負債，保交付、保必要的工程款支付、保員工工資的發(fā)放等，以及抓核心團隊、實現(xiàn)經(jīng)營端的突破。他認為，房地產(chǎn)走到今天面臨的壓力很大，如果再按傳統(tǒng)的管理方式，很難解決今天的問題。他希望，今年花樣年在銷售端、交付端及融資端都有所突破，例如，作為一個“出險”企業(yè)，能獲得新增融資等。

當然，就整體大環(huán)境而言，“困難仍然很大，現(xiàn)在市場還在恢復期�！蓖鯚ì|表示，現(xiàn)在融資端打不開，所以經(jīng)營端就要做得更好。為了籌集資金，很多項目的銷售不可避免地就會做一些打折性的促銷。整體來說，有些困難是在空間上的，有些困難是在時間上的�！跋Ｍ�今年經(jīng)過持續(xù)的努力，我們能夠解決更多的困難�！�

在這之前，融創(chuàng)中國已經(jīng)為出險房企開了個好頭。該公司在今年1月份完成了約160億元的境內(nèi)債重組，3月28日披露本金總額90.48億美元的境外債務(wù)重組方案，4月20日就獲得了75%的支持率，并于4月13日實現(xiàn)復牌，逐漸回歸正常經(jīng)營軌道。以此為參考，花樣年還需走完境內(nèi)債重組以及上市公司復牌等流程，才有望涅槃重生。