光伏:從政策面來看,國家市場監(jiān)管著力新能源并網(wǎng)消納和全額收購,可再生能源就近消納積極推進(jìn)市場化進(jìn)程,同時光伏扶貧政策推出為光伏產(chǎn)業(yè)帶來新動力。當(dāng)前制約行業(yè)發(fā)展最主要不利因素仍是限電問題,推薦限電不嚴(yán)重地區(qū)電站比例大的公司和分布式光伏。推薦東方日升、中天科技、曠達(dá)科技。n新能源電池:儲能市場正在興起,將列入可再生能源十三五規(guī)劃,儲能相關(guān)政策正在陸續(xù)推出,要求推進(jìn)重點(diǎn)關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān),大力發(fā)展儲能和電動汽車應(yīng)用新模式。我們繼續(xù)看好新能源電池板塊。今年最看好鉛炭電池路線,重點(diǎn)推薦南都電源、圣陽股份。

  風(fēng)電:風(fēng)電的棄風(fēng)限電問題仍然嚴(yán)峻,因此要求穩(wěn)步發(fā)展風(fēng)電,推動“三北”地區(qū)風(fēng)電健康發(fā)展,鼓勵東中部和南部地區(qū)風(fēng)電加快發(fā)展。重點(diǎn)研究解決制約海上風(fēng)電發(fā)展的技術(shù)瓶頸和體制障礙,發(fā)展沿海風(fēng)電,關(guān)注海上風(fēng)塔龍頭天順風(fēng)能。
  核電:核電走出去持續(xù)推進(jìn)。核電新批項(xiàng)目、核電出口、“一路一帶”、內(nèi)陸核電啟動預(yù)期等等利好仍在,從中長期看市場良好,我們認(rèn)為核電板塊仍可重點(diǎn)關(guān)注。建議關(guān)注江蘇神通、中核科技。

  配網(wǎng):電改將獲突破,售電企業(yè)獲得電力銷售電量,電網(wǎng)企業(yè)將告別雙重壟斷。十三五期間規(guī)劃配網(wǎng)投資兩萬億,農(nóng)網(wǎng)7000億升級改造計(jì)劃出臺;分布式能源和用電可靠性都需要堅(jiān)強(qiáng)的配網(wǎng)農(nóng)網(wǎng),輸配電價的實(shí)行也利于電網(wǎng)公司建設(shè)配網(wǎng)。建議重點(diǎn)關(guān)注北京科銳、雙杰電氣、國電南瑞。電改明確了逐步放開售電業(yè)務(wù),最利好向綜合售電用電轉(zhuǎn)型的電力設(shè)備公司。建議重點(diǎn)關(guān)注中恒電氣、新聯(lián)電子、積成電子、四方股份、金智科技、炬華科技。

  特高壓:電改推進(jìn)縮減電網(wǎng)利潤空間,國網(wǎng)將逐步過渡到輸電環(huán)節(jié)獲取利潤,提升資產(chǎn)規(guī)模計(jì)入成本獲取利潤是維持利潤規(guī)模有效途徑。我們認(rèn)為特高壓建設(shè)已經(jīng)進(jìn)入建設(shè)高潮,十三五期間規(guī)模建設(shè)將成為常態(tài)。持續(xù)關(guān)注特高壓板塊,重點(diǎn)關(guān)注許繼電氣、特變電工、平高電氣、國電南瑞。