公司劉亞 2023-08-18 09:09:51 來源：中房報

“既然賣出去了，就說明已經(jīng)萌生退意�！币晃唤咏�紅星美凱龍創(chuàng)始人車建新的建材家居業(yè)資深人士向記者表示。

8月16日，紅星美凱龍家居集團股份有限公司（以下簡稱“紅星美凱龍”）發(fā)布公告稱，董事會、監(jiān)事會完成換屆選舉及聘任高級管理人員、證券事務代表。

公告顯示，廈門建發(fā)股份有限公司（以下簡稱“建發(fā)股份”）董事長鄭永達獲任紅星美凱龍董事會主席，創(chuàng)始人車建新轉(zhuǎn)任總經(jīng)理，兄弟車國興擔任公司副總經(jīng)理。

這是否意味著車建新將逐漸離場？

上述建材家居業(yè)內(nèi)資深人士向記者表示，“是的，他已逐漸離開建材家居賣場。未來，紅星美凱龍將面臨不斷的'去車建新化'過程�！�

針對董事會換屆情況、建發(fā)股份入局后對公司后續(xù)發(fā)展的影響，記者撥打了紅星美凱龍董事會秘書、證券部電話，但均未能接通，截至發(fā)稿亦未獲得采訪提綱的回復。

建發(fā)股份證券事務代表黃麗瓊則向記者表示，“根據(jù)股權轉(zhuǎn)讓協(xié)議相關約定，建發(fā)股份在股權交割完成后有權向美凱龍?zhí)崦�不少�?名非獨立董事。這也是認定建發(fā)股份取得紅星美凱龍公司控制權的條件之一。紅星美凱龍上一屆董事會、監(jiān)事會任期已到期，原本也需要進行換屆選舉，此次人事調(diào)整系按原定計劃、結合換屆選舉推進收購后的整合安排。”

本次紅星美凱龍新一屆第五屆董事會成員合計14人，建發(fā)系董事占據(jù)5席。至此，建發(fā)系正式入主紅星美凱龍，同時包括決策提案、財務、戰(zhàn)略、投資、人事、監(jiān)事等公司大權將全部落入建發(fā)系之手，紅星系則繼續(xù)參與到公司的運營當中。

上述建材家居業(yè)資深人士向記者表示，“目前原有經(jīng)營團隊沒有變化，理論上短期是不會有變化的，一般國企收購企業(yè)后都有一個特殊規(guī)律，就是前期保持穩(wěn)定，后期再進行變化�！�

建發(fā)系占據(jù)美凱龍管理核心

隨著廈門國資建發(fā)股份從股權和人事的全面入主，今年A股市場上最大的上市公司并購案之一也宣告完成。

8月16日，紅星美凱龍公告已召開2023年第三次臨時股東大會，并完成董事會及高層團隊的選舉換屆。

從公告披露的董事會信息來看，紅星美凱龍新一屆董事會由14名董事組成，其中建發(fā)系拿下5個非獨董席位，同時5位獨立董事也全部由建發(fā)股份提名。

公司創(chuàng)始人車建新已退出董事長一職，但仍然為紅星美凱龍總經(jīng)理。新上任的董事長則是來自建發(fā)股份的董事長鄭永達。

其中，董事會成員還包括王文懷、鄒少榮、車建新、施姚峰、李建宏等。根據(jù)公司第五屆董事會第一次臨時會議決議，公司聘任車建新為公司總經(jīng)理；聘任施姚峰、楊映武、蔣小忠、車國興和邱喆為公司副總經(jīng)理；聘任楊映武為公司財務負責人；聘任邱喆為公司董事會秘書；聘任李朵為公司證券事務代表。

資料顯示，鄭永達在2004年4月開始就任職于建發(fā)股份，歷任總經(jīng)理助理、常務副總經(jīng)理、總經(jīng)理，2020年4月起擔任建發(fā)股份黨委書記、董事長，2022年2月起任廈門建發(fā)集團黨委副書記、總經(jīng)理。鄭永達兼任建發(fā)房地產(chǎn)集團有限公司董事、聯(lián)發(fā)集團有限公司董事、廈門紫金銅冠投資發(fā)展有限公司董事。

此前1月18日，紅星美凱龍發(fā)布關于部分董事變更的公告：郭丙合、車建芳、蔣小忠、陳淑紅4位原紅星嫡系高管已向董事會提出辭職，郭丙合原是紅星美凱龍副董事長和執(zhí)行董事，車建芳和蔣小忠是執(zhí)行董事。郭丙合和蔣小忠同時還辭去了公司戰(zhàn)略與投資委員會職務，而陳淑紅則辭去了紅星美凱龍的非執(zhí)行董事職務。

紅星美凱龍的4位老將悉數(shù)離開，聘任者中有3位來自建發(fā)系，建發(fā)股份董事長鄭永達、曾任建發(fā)集團黨委委員王文懷、建發(fā)集團的總法律顧問鄒少榮三人分別成功當選公司第四屆董事會非執(zhí)行董事。

從當時董事增補名單變化來看，建發(fā)系高管就已在準備控股紅星美凱龍，目前在美凱龍董事會中的14名成員中，只剩董事長車建新與李建宏屬于紅星美凱龍原班人馬。

易居研究院研究總監(jiān)嚴躍進表示，“這次人員調(diào)整最大的變化是建發(fā)系進入的都是核心高管，從側面反應出建發(fā)股份對日后執(zhí)掌紅星美凱龍的高度重視。接下來可能會對紅星美凱龍的經(jīng)營方向、經(jīng)營的具體業(yè)務產(chǎn)生實質(zhì)性的影響。”

隨著建發(fā)系的入主，車建新的話語權也將被稀釋。但這對紅星美凱龍來說也意味著會有新的資金涌入，緩解現(xiàn)金流壓力。

資料顯示，建發(fā)股份由廈門建發(fā)集團有限公司在1998年6月獨家發(fā)起設立并在上交所掛牌上市。目前，建發(fā)集團持有建發(fā)股份45.13%股權，是其第一大股東；建發(fā)集團實際控制人是廈門市國資委。

建發(fā)股份證券事務代表黃麗瓊表示，“紅星美凱龍董事會換屆選舉完成之后，雙方存在巨大的戰(zhàn)略協(xié)同、業(yè)務協(xié)同的空間。例如：建發(fā)股份在供應鏈、消費金融領域的優(yōu)勢能幫助紅星美凱龍更好地發(fā)展新品類，加深與品牌方的合作并提高C端消費者的黏性；紅星美凱龍與建發(fā)股份在中高端客戶資源上高度匹配，有助于會員圈層及數(shù)量拓展、提升渠道和品牌黏性，提供更多高附加值服務從而帶動其他業(yè)務板塊協(xié)同發(fā)展。此外，紅星美凱龍可以利用現(xiàn)有渠道優(yōu)勢完成品牌產(chǎn)線和房企的嫁接，既實現(xiàn)精裝交付定制化、提升樓盤品質(zhì)、帶來更高的品牌溢價，又可幫助品牌深化To B渠道。”

車建新也曾表示，國資的嚴謹、標準化的制度流程以及資源優(yōu)勢對紅星美凱龍今后的發(fā)展非常有利。

經(jīng)營仍舊面臨壓力

值得注意的是，在董事會換屆選舉當日，紅星美凱龍還公告了原控股股東及其一致行動人的減持通知，將合計減持紅星美凱龍不超過3%的股份。

具體來看，紅星控股此次擬通過集中競價、大宗交易方式，減持總計不超過紅星美凱龍4461.89萬股，不超過總股本的1.02%。

而紅星控股一致行動人西藏奕盈（全稱“西藏奕盈企業(yè)管理有限公司”）、常州美開（全稱“常州美開信息科技有限公司”）則將清倉退出紅星美凱龍。西藏奕盈、常州美開分別減持不超過該上市公司總股本0.41%和1.56%的股份，也是持有紅星美凱龍的全部股份。

截至公告披露日，西藏奕盈和常州美開分別持有紅星美凱龍1800萬股、6802.3萬股，分別約占上市公司總股本比例為占比0.41%和1.56%；紅星控股持有紅星美凱龍9.98億股，約占上市公司總股本的22.91%，合計約占公司總股本的24.9%。

減持計劃中披露的減持原因，則是均為償還公司債利息等到期債務。以紅星美凱龍在A股的最新收盤價5.01元/股測算，此次減持套現(xiàn)金額在6.55億元左右。

對于紅星美凱龍的短期償債壓力，建發(fā)股份管理層曾表示，整體來看紅星美凱龍經(jīng)營現(xiàn)金流量情況較好，短期債務風險可控。公司成為控股股東后，銀行能夠給予更多信任，其債務端壓力也將減小。

據(jù)了解，8月14日，紅星美凱龍與中國建設銀行股份有限公司廈門市分行達成戰(zhàn)略合作，而牽頭這次合作的正是建發(fā)股份。

除了債務壓力，紅星美凱龍經(jīng)營業(yè)績也并不盡人意。7月14日，紅美凱龍發(fā)布了2023年半年度業(yè)績預告，凈利潤出現(xiàn)大幅下滑。

根據(jù)公告，紅星美凱龍預計上半年歸屬母公司凈利潤1.35億元至1.65億元，與上年同期盈利10.25億元相比，大幅減少83.9%至86.8%；扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤為0.7億元至1億元，與上年同期數(shù)9.37億元相比，將減少89.3%至92.5%。

對于預期利潤下滑的原因，紅星美凱龍表示，主營業(yè)務上半年在國內(nèi)經(jīng)濟面對需求收縮、供給沖擊雙重壓力下，商場出租率同比階段性下滑，為支持商戶及家居建材行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，對符合條件的商戶減免了部分租金及管理費，使自營及租賃收入有所下降。

隨著建發(fā)股份的全面入主完成，國資大股東能否扭轉(zhuǎn)紅星美凱龍業(yè)績下滑的趨勢？一位長期從事建材家居數(shù)據(jù)分析人士向記者表示，“建材家居市場化運營模式正在發(fā)生革命性的變化，如果建發(fā)股份不徹底改變目前紅星美凱龍的經(jīng)營思路，進行商業(yè)模式創(chuàng)新，也是很難有機會贏得未來�！�